IIPRが2022年第2四半期決算を発表

サンディエゴ-(BUSINESS WIRE)-ニューヨーク証券取引所(NYSE:IIPR)初で唯一の不動産会社として、規制対象の米国大麻業界に特化したイノベーティブ・インダストリアルプロパティーズ(IIP)は、2022年6月末の第2四半期の業績を本日発表した。


2022 年第 2 四半期のハイライト
業績と資本活動
当四半期の総収益は約7050万ドルで、前年同期比44%増となった。
当四半期の普通株主に帰属する純利益は約3990万ドル、希薄化後1株当たり1.42ドル、AFFOは約6010万ドル、希薄化後1株当たり2.14ドルを計上(2024年満期3.75%交換可能シニア債券(交換可能シニア債券)の完全交換の想定による希薄化の影響も含む)。
2022 年 7 月 15 日に、2022 年 6 月 30 日現在の登録株主に対し、前年の 2021 年第 2 四半期配当より 25%増の普通株式 1 株当たり 1.75 ドルの四半期配当を支払い、年換算配当額は 7.00 ドルとなる。
普通株式の引受公募増資を完了(引受人の追加購入権行使を含む)し、純収益は約3億3,090万ドルとなった。
・交換可能上位債券のうち約310万米ドルを交換し、本日現在、交換可能上位債券の発行残高は約650万米ドルとなる。

投資活動
アリゾナ州、メリーランド州、マサチューセッツ州、テキサス州の4物件を取得し、イリノイ州、ミシガン州、 ニューヨーク州、ペンシルベニア州の5物件で追加の改良のための償還を目的としたリース改定を実施した。
これらの取引は、IIPによる総額約2億3,940万ドルの追加投資となった(購入価格と将来の開発・改良に関連する資金調達のコミットメントからなり、取引費用は含まれません)。
これらの取引において、IIPは、Maryland Cultivation and Processing, LLC、Texas Original Holdings, LLC、TILT Holdings Inc.と新たにテナント関係を構築し、Curaleaf Holdings, Inc.、Green Thumb Industries Inc.、PharmaCann Inc.、Sozo Health Inc.とは既存の関係を拡大させました。

貸借対照表ハイライト(2022年6月30日現在)
総資産額に対する負債比率は12%、総資産額は約25億ドルで、年間固定現金利息負担額は約1670万ドル、2026年まで満期のある負債はなく、2024年の交換可能上位債券の元本650万ドル以外には、負債はあらない。

家賃回収
2022 年6月 30 日に終了した6ヵ月間において、賃料回収率(基本賃料およびプロパティマネジメ ントフィーの回収額が契約上の支払額を上回るものとして計算)は 99%だった。

ポートフォリオの更新と取得活動
取得物件
IIPは、2022年4月1日から2022年8月3日までに以下の物件を取得した(単位:千米ドル、ただし、1平方フィート(PSF)あたりの統計値は除く)。

既存物件における建物改修のための追加投資
IIP は、2022 年 4 月 1 日から 2022 年 8 月 3 日までに、一部の既存物件において、将来の建物改修に係る資金調達のために追加出資を行い(下記「追加出資」欄に記載)、その結果、該当物件の基本賃料が調整された(単位:千米ドル、PSF を除きます)。

2022年8月3日現在、IIPはアリゾナ州、カリフォルニア州、コロラド州、フロリダ州、イリノイ州、メリーランド州、マサチューセッツ州、ミシガン州、ミネソタ州、ミズーリ州、ネバダ州、ニュージャージー州、ニューヨーク州、ノースダコタ州、オハイオ州、ペンシルバニア州、テキサス州、バージニア州およびワシントン州で合計110物件を保有しており、賃貸可能面積は約860万㎡、開発・再開発中面積約220万㎡、加重平均賃貸期間は約16年となっている。2022年8月3日現在、IIPはポートフォリオ全体で約21億ドルを投資しており(購入価格、建設資金、テナントに払い戻された改良費からなり、取引費用は除く)、IIPの物件の建設や改良に関連する特定のテナントや売り手の引き出し資金としてさらに約2億960万ドルをコミットしている(これらの改良費の引き出しが全額行われると仮定すると、ポートフォリオの投資合計は1平方フィートあたり約274ドルと相当する)。なお、これらの統計には、カリフォルニア州における規制対象の大麻栽培・加工施設の建設に関するIIPからデベロッパーへの1850万ドルの融資コミットメントは含まれていません。
資本市場活動
2022年4月1日から本日までに、IIPの交換可能上位債券の合計約310万ドルの保有者が交換可能上位債券を提出し、IIPは交換可能上位債券を規定する債券の条項に従って、これらの保有者に対して合計47,059株の普通株式を発行している。2022年8月3日現在、交換可能上位債券の発行残高は元本合計で約6.5百万米ドルに達している。
2022 年 4 月 5 日、IIP は普通株式 1,578,948 株の引受公募を完了し、2022 年 4 月 6 日には引受人の追加購入権行使に基づき普通株式 236,842 株の追加発行を完了し、合計で約 330.9 百万米ドルの正味収入となった。IIPは、この公募増資による純手取金を、規制対象となる大麻産業で使用される特殊な産業用不動産資産への投資および一般企業向け目的に使用することを想定している。2022年8月3日現在、IIPの普通株式は27,973,429株が発行されている。
財務実績
IIPの2022年6月30日に終了した3カ月間の総収益は、2021年同期の約4890万ドルに対し、約7050万ドルとなり、44%増加した。この増加は、主に新規物件の取得およびリーシング、既存物件における改善引当金および建設資金の追加による基本賃料の調整、ならびに一部の物件における契約賃料の増額によるものである。
2022 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間において、IIP は普通株主に帰属する当期純利益および希薄化後 1 株当たり普通株 主帰属当期純利益をそれぞれ約 3990 万ドルおよび 1.42 ドル、営業活動による資金(FFO)および希薄化後 1 株当たり FFO を約 5520 万ドルおよび 1.97 ドル、正規化後 1 株当たり FFO を計上した。97、2022 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間における買収関連費用、財務費用および交換可能な優先社債の一部の交換損失を FFO に戻し た正規化 FFO(正規化 FFO)および希薄化後一株当たり AFFO はそれぞれ約 5530 万ドルおよび 1.97 ドル、希薄 化後一株当たり AFFO は約 6010 万ドルおよび 2.14 ドルだった。
2022 年 6 月 30 日に終了した 6 ヶ月間において、IIP は普通株主に帰属する当期純利益および希薄化後 1 株当たり普通株主帰属当期純利益をそれぞれ約 7460 万ドルおよび 2.75 ドル、希薄化後 1 株当たり FFO および FFO を約 104.希薄化後FFOおよび希薄化後1株当りFFOはそれぞれ約104.1百万ドルおよび3.83ドル、正規化FFOおよび正規化後1株当りFFOはそれぞれ約104.4百万ドルおよび3.84ドル、AFFOおよびAFFOはそれぞれ約1億1390万ドルおよび4.19ドルとなった。
2022 年及び 2021 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間及び 6 ヶ月間については、FFO(希薄化後)、ノーマライズ FFO、AFFO 及び FFO、ノーマライズ FFO 及び AFFO に、交換可能上位債券を普通株式と完全に交換すると仮定した場合の希薄化の影響を含めている。
IIPは、2022年6月30日現在の登録株主に対し、2022年7月15日に普通株式1株当たり1.75ドルの四半期配当(年換算配当額7.00ドル)を支払いた。IIPのAFFO配当性向は82%(四半期配当金をIIPの四半期のAFFOで除して算出)だった。
FFO、ノーマライズドFFOおよびAFFOは、不動産業界で不動産会社の営業成績を測定・比較するために使用される非GAAPベースの財務補足指標である。GAAP基準の普通株主に帰属する当期純利益からFFO、ノーマライズドFFOおよびAFFOへの調整と用語の定義を含む完全な調整表は、本リリース末尾に記載されている。


イノベーティブ・インダストリアル・プロパティーズについて
Innovative Industrial Properties, Inc.は、メリーランド州の自己啓発型企業で、規制対象となる大麻施設のために、経験豊富で州のライセンスを持つオペレーターにリースする特殊な不動産の取得、所有、管理に焦点を当てている。Innovative Industrial Properties, Inc.は、2017年12月31日に終了した年度より、不動産投資信託として課税されることを選択した。詳細な情報は、www.innovativeindustrialproperties.com。

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